資料の紹介

　中小企業にとってキャッシュフローは大企業以上に重要だ。手元現金や預金の不足によって黒字倒産のリスクにさらされたり、事業を拡大しようとしたときに運転資金が確保できずに計画を進めることができなかったりするためだ。

　キャッシュフロー改善に取り組むとき考慮すべき指標に「キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC）」がある。これは、原材料や仕入れなどに現金を投入してから最終的に現金化されるまでの日数のこと。「棚卸し資産回転期間」＋「売上債権回転期間」－「仕入れ債務回転期間」で計算され、この日数の合計が短くなるほど資金繰りが安定する。それには棚卸し資産回転期間及び売上債権回転期間の短期化と、仕入れ債務回転期間の長期化に取り組む必要がある。だが、これらはいずれも取引先との取引条件の調整が必要になり、簡単に解決することが難しいものばかりだ。

　本資料では、CCCを短縮させる3要素のうち、最も取り組みやすいものとして、売上債権回転期間の短縮化に関する新しい選択肢について解説する。これは、企業と取引先の間に「後払い決済・請求代行サービス」を入れるという方法。代行会社は取引先への請求書作成から回収・督促などを行う。取引先は支払いサイトを変更せず予定の期日に支払うが、企業には取引先の支払いを待たずに代行会社から与信枠に応じて先に支払われる。売掛金を最短翌日に回収することも可能となるその仕組みについて紹介する。